OLVI OYJ              PÖRSSITIEDOTE  8.3.2005 kello 10.00     1(1)

OLVI OYJ:N VARSINAINEN YHTIÖKOKOUS 5.4.2005

Olvi Oyj:n hallitus on päättänyt ehdottaa varsinaiselle
yhtiökokoukselle, että se valtuuttaisi hallituksen hankkimaan ja
luovuttamaan omia A-osakkeita. Hallituksen ehdotus on liitteenä 1
olevassa yhtiökokouskutsussa.

Hallitus ehdottaa yhtiökokoukselle, että 31.12.2004 päättyneeltä
tilikaudelta maksetaan osinkoa 0,65 euroa sekä A- että K-
osakkeelta.

Olvi Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidetään 5.4.2005 klo 10.00
Olvi-Oluthallilla, Tehtaantie 1, 74100 Iisalmi.

Virallinen yhtiökokouskutsu julkaistaan Helsingin Sanomissa
16.3.2005. Kutsu julkaistaan myös Olvi Oyj:n internetsivuilla.

Olvi Oyj:n vuosikertomus julkaistaan viikolla 13.



Lisätietoja:
toimitusjohtaja Lasse Aho
puh. (017) 838 5200 tai 0400 203 600



LIITE 1  Olvi Oyj:n varsinaisen yhtiökokouksen kokouskutsu



                                                      LIITE 1

OLVI OYJ:N YHTIÖKOKOUSKUTSU

Olvi Oyj:n osakkeenomistajat kutsutaan varsinaiseen
yhtiökokoukseen, joka pidetään tiistaina 5.4.2005 kello 10.00 Olvi-
Oluthallilla osoitteessa Tehtaantie 1, 74100 Iisalmi.
         
Yhtiökokouksessa käsitellään seuraavat asiat:

1. Olvi Oyj:n yhtiöjärjestyksen 11 §:ssä mainitut varsinaiselle
yhtiökokoukselle kuuluvat asiat.

2. Hallitus ehdottaa, että Olvi Oyj:n 5.4.2005 pidettävä
varsinainen yhtiökokous, peruuttaen aikaisemmat käyttämättä olevat
omien osakkeiden hankkimisvaltuudet, valtuuttaisi hallituksen
päättämän omien A-osakkeiden hankkimisesta seuraavin ehdoin:

Hallitus valtuutetaan yhden vuoden kuluessa yhtiökokouksesta
lukien päättämään yhtiön omien osakkeiden hankkimisesta
voitonjakokelpoisilla varoilla enintään 245.000 A-osaketta.
Hallitus voi myös ehdottaa hankittujen osakkeiden mitätöimistä
osakepääomaa alentamalla.

Valtuutus oikeuttaa hallituksen hankkimaan omia osakkeita
käytettäväksi vastikkeena mahdollisissa tulevissa yrityskaupoissa,
investointien rahoittamiseksi tai mitätöitäviksi. Omien osakkeiden
hankkiminen toteutettaisiin hallituksen päätöksen mukaisesti
arvopapereiden julkisessa kaupankäynnissä Helsingin Pörssissä
osakkeiden hankintahetken markkinahintaan. Osakkeiden
hankintahinta suoritetaan myyjille Helsingin Pörssin ohjesäännön
ja Suomen Arvopaperikeskuksen sääntöjen mukaan määräytyvässä
maksuajassa.

Koska hankittavien A-osakkeiden enimmäismäärä on alle 5 % yhtiön
koko osakemäärästä ja noin 1 % kaikista äänistä, osakkeiden
hankinnalla ei ole merkittävää vaikutusta osakkeenomistuksen ja
äänivallan jakautumiseen yhtiössä.

3. Hallitus ehdottaa, että Olvi Oyj:n 5.4.2005 pidettävä
varsinainen yhtiökokous, peruuttaen aikaisemmat käyttämättä olevat
omien osakkeiden luovuttamisvaltuudet, valtuuttaisi hallituksen
päättämän omien A-osakkeiden luovuttamisesta seuraavin ehdoin:
         
Hallitus valtuutetaan yhden vuoden kuluessa yhtiökokouksesta
lukien päättämään yhtiölle hankittujen omien A-osakkeiden
luovuttamisesta. Valtuutus käsittäisi kaikkien hallitukselle
annettujen hankintavaltuutusten perusteella hankittujen osakkeiden
luovuttamisen.

Valtuutus oikeuttaa hallituksen päättämään siitä, kenelle ja missä
järjestyksessä omia osakkeita luovutetaan. Hallitus voisi
luovuttaa omia osakkeita käytettäväksi vastikkeena mahdollisissa
tulevissa yrityskaupoissa ja investointien rahoittamiseksi.

Asiakirjojen nähtävillä pito

Tilinpäätösasiakirjojen jäljennökset ja hallituksen ehdotukset
liitteineen ovat osakkeenomistajien nähtävillä 29.3.2005 alkaen
Olvi Oyj:n pääkonttorissa, osoite Olvitie I-IV, Iisalmi.
Jäljennökset asiakirjoista lähetetään osakkeenomistajalle, joka
sitä pyytää.

Osallistumisoikeus

Oikeus osallistua yhtiökokoukseen on osakkeenomistajalla, joka on
merkittynä osakkeenomistajaksi Suomen Arvopaperikeskus Oy:n
pitämään yhtiön osakasluetteloon 24.3.2005.

Ilmoittautuminen

Osakkeenomistajan, joka haluaa osallistua yhtiökokoukseen, tulee
ilmoittaa osallistumisestaan yhtiölle viimeistään keskiviikkona
30.3.2005 ennen kello 16.00 joko kirjallisesti osoitteeseen Olvi
Oyj, Seija Hakala, PL 16, 74101 Iisalmi tai sähköpostitse
osoitteeseen [email protected] tai telefaksilla numeroon (017)
838 5235 tai puhelimitse numeroon (017) 838 5203. Ilmoittautuminen
on oltava perillä ennen ilmoittautumisajan päättymistä.
Mahdolliset valtakirjat pyydetään toimittamaan edellä mainittuun
osoitteeseen ilmoittautumisajan loppuun mennessä.

Hallituksen kokoonpano ja tilintarkastaja

Osakkeenomistajat, jotka edustavat yhteensä enemmän kuin 70
prosenttia yhtiön äänivallasta, ovat ilmoittaneet yhtiölle
tulevansa ehdottamaan, että hallituksen lukumäärä vahvistetaan
viideksi ja että hallitukseen valitaan seuraavan varsinaisen
yhtiökokouksen loppuun saakka nykyiset jäsenet Heikki Hortling,
Esa Lager, Hannele Ranta-Lassila, Lauri Ratia ja Heikki Sinnemaa.

Edelleen edellä mainitut osakkeenomistajat ovat ilmoittaneet
tulevansa ehdottamaan, että yhtiön tilintarkastajaksi valitaan KHT
Pekka Loikkanen ja varatilintarkastajaksi KHT-yhteisö
PricewaterhouseCoopers Oy seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen
päättymiseen saakka.

Osingonmaksu

Hallitus ehdottaa yhtiökokoukselle, että 31.12.2004 päättyneeltä
tilikaudelta maksetaan osinkoa 0,65 euroa sekä A- että K-
osakkeelta. Osinko maksetaan sille, joka on merkitty
täsmäytyspäivänä 8.4.2005 osakkeenomistajaksi Suomen
Arvopaperikeskus Oy:n pitämään Olvi Oyj:n osakasluetteloon. Osinko
maksetaan perjantaina 15.4.2005.

Iisalmessa 8. päivänä maaliskuuta 2005

Olvi Oyj
Hallitus